五福七星（方案3 v6）三窗口验证 + 稳健性检验报告（修正版）

> 日期：2026-08-02　对象：聚宽"五福+七星"策略（Rqalpha移植版 quant_system/strategies/examples/wufu_qixing_v1.py） > ⚠️ 本版取代并作废2026-08-02早版"否决"结论——早版三窗口数字被引擎满仓订单佣金校验bug污染（详见下文），实际策略表现完全不同。

〇、重大勘误：早版结论为什么错了

早版 rqalpha 三窗口结果（+10.2% / -17.9% / +27.0%）是假的。真相： order_target_percent(code, 1.0) 在全现金状态下，引擎按"未整手目标值×(1+费率)"校验资金， 100万×1.0002=1,000,201>1,000,000 → 整单拒。低价ETF整手空隙（<60元）小于佣金（~200元）， 导致100%目标买单被系统性拒单数月，策略长期空仓（W3直到2023-03-15才偶然成交第一笔， 高价518880整手空隙414元>佣金才通过）。 发现路径：稳健性检验的仿真器基线（+293%）与rqalpha基线（+27%）对不上 → 逐日对比 → 日志里全是 "订单创建失败： 可用资金不足"。这正是"基线必须先吻合"这条检验纪律的价值。 修复：满仓订单×0.99留佣金缓冲（strategies/examples/wufu_qixing_v1.py）。

一、修正后三窗口（万0.5+0.025%滑点，100万）

两口径方向一致、幅度有差（残差来源：加权成本vs末笔成本、0.99因子、整手/拒单细节）。 真实策略三窗口全部正收益，W3是黄金/纳指大牛红利期。

二、稳健性检验（W3窗口，最严格）

检验2：随机80%子池×30（池稳健性）——通过

• 分布：中位 +310.0%，均值 +353.9%，最低 +34.0%，最高 +995.0%，亏损 0/30
• 解读：动量效应是资产类别级的，不依赖少数幸运标的

检验3：联合参数扰动±15%×100（参数高原）——喜忧参半

• 分布：中位 +51.1%，均值 +96.9%，min -21.2%，max +606%，p5/p25=0.0%，亏损 1/100
• 基线+293% 处于分布上四分位（~p75-90），中位邻居比基线差 -241.9pp
• 解读：①edge是真的（99/100为正）②但默认参数是幸运点，前向预期应按中位数打折

（W3中位+51%/3.4年≈年化13%，而非基线的年化~50%）③p25=0说明1/4参数组合 过滤链锁死零交易——过滤链对阈值敏感

三、修正后裁决

1. 不是过拟合废品：信号有真实edge（子池检验全正、99%参数组合为正、三窗口修复后全正）
2. 但默认参数被幸运优化过：预期收益按中位数（年化~13%）而不是基线（年化~50%）估计
3. 回撤是硬伤：单标的100%轮动，rqalpha口径dd 16~23%、仿真器口径最深-56%——风险调整后

明显弱于双引擎（606.6%/dd 17.5%）

1. 实盘定位：可作高波动卫星仓的候选，不替代主仓；若上实盘必须先解决单标的集中度

（如top2-3分散）并把参数从默认幸运点移到分布高原中部

1. 工程教训（本次最大收获）：①任何"策略很烂"的回测结果，先查订单是不是没成交——

空仓型低收益和亏损型低收益是两回事；②仿真器基线不吻合时，信日志不信结论； ③order_target_percent(1.0)在全现金账户会因佣金缓冲被整单拒，满仓策略必须留缓冲

四、过程资产

• 修正版策略：strategies/examples/wufu_qixing_v1.py（满仓缓冲修复+日期类型归一+日期位数对齐）
• 稳健性检验器：tools/wufu_robustness.py（仿真器+30子池+100扰动，可复用于其他策略）
• 日志/报告：results/logs/wufu_w{1,2,3}_v2.log、results/report_wufu_w{1,2,3}_v2.pkl、

results/logs/wufu_robustness.log（检验2）、results/logs/wufu_robustness_p3.log（检验3）